Después de derrotar a Geese Howard, el legendario peleador Terry Bogard se enfrenta al guerrero alemán Wolfgang Krauser, sólo para sufrir una derrota humillante. Deprimido por su pérdida, Terry se pasea por todo el país, desperdiciando su vida a través de la bebida. Sólo un joven llamado Tony puede convencer a Terry para volver a su senda de la victoria, vencer sus miedos, y una vez más enfrentar a Krauser.